Mit jelent a kamatlábcsere, és milyen típusai vannak?

A kamatlábcsere-ügylet (interest rate swap, IRS) egy olyan megállapodás, amelynek keretében a két szerződő fél ugyanabban a devizában lévő kamatfizetési kötelezettségeit meghatározott időszakon keresztül elcseréli. A szerződés keretében a tőkeösszegek nem mozognak, csak a kamatok (a számított kamatösszegek közötti különbözetek). Lehetséges, hogy az egyik fél egy fix kamatfizetési kötelezettséget cserél föl változó kamatra (coupon swap), vagy a szerződés tárgya két változó kamatozású, de más bázis alapján számított (pl. USD irányadó kamatláb és LIBOR) kötelezettség (basis swap).
A kamatlábcsere-ügylet jövőbeni kamatbevételek vagy kamatfizetések fedezésére egyaránt alkalmas, tehát mind hitelek, mind betétek, illetve állampapír-befektetések esetén is alkalmazható.
Ha az Ön vállalata vagy szervezete változó kamatozású hitellel rendelkezik, akkor a kamatlábcsere-ügylet segítségével a változó kamatokat fix kamatra cserélve kiszámíthatóvá teheti törlesztőrészleteit, az eredeti hitelszerződés módosítása nélkül. Ha vállalata hitele fix kamatozású és Ön a jövőben a kamatok csökkenésére számít, úgy kedvezőbb feltételekkel jár, ha a fix kamatot változóra cseréli.